有價證券與其他類似證券之探討

賴世琳

《人文社會學報》 1期 (2002/12) Pp. 154-180

摘要

本文係探討有價證券與其他類似證券之關係，以試圖說明有價證券之正確定義。有價證券乃具有財產價值之證券，將權利記載於紙片，以紙片將無形的權利化爲有形的證券，而賦與證券商品適格性之技術，使之成爲有價證券制度。原先係以票據（匯票、本票）、支票爲首，此外再擴大至股票、公司債券、提單、倉單、載貨證券等均屬之。全文分爲四那份：1.就有價證券之分類、基本構進及交易上之通則爲說明。2.有價證券者，依傳統見解乃表彰具有財產價値的私權證券，權利之發生、移轉或行使，須全部或一部依證券爲之者。此見解是否妥當？若依各種有價證券之性質，有程度之差利，疑似不須拘泥於「移轉及行使權利，須依證券爲之者」。係因若將記名股票亦到入有價證券，則僅限於轉讓時須要證券即可，並非所有的有價證券權利之行使約須持有證券。若僅強調權利之流通，則又須將指名證券排除於有價證券之範圍。3.有價證券以流通爲本質，而免責證券係以「爲債務人利益之資格」，而無「爲持有人利益之資格」，對債務人而言表現於「調整支付」之功能，其負有多數相同的債務，而難以識別債權人，故縱使對非眞正權利人清償，若無思意或重大過失亦得免責。免責證券與證明證書、設權證書，並非權利與證券相結合之證券，故非有價證券，亦不以流通爲目的，亦無公示催告及除權判決之適用。而金錢代用證券者，本身即具有一定之價値，故取得證券時不須盡任何注意義務，清價時亦不適用善意清償制度，善意占有人亦不因盜贓或遺失物而負返還責任。4.結論。
本文之研究方法，係依據日本鈴木竹雄、田中誠二、石井照久、青谷和夫、小橋一郎、倉澤康一郎、小室金之助、木村暎及田庸等多位教授之有價證券理論爲基礎。其基本根據源於德國私法，於實定法上並不存在，設定此種概念係專以追求學術研究之課題而來，而不同於英美流通證券法。故針對德國學者之見解，均採轉下注方式，其來源均引用自日本學者之著書，論文，當中不再一一注明。有價證券與此以外之免貴證券等，於學界之研究仍屬較少者，筆者不揣譾陋，大擔嘗試，惟水平有限，對基本文獻之認識不足，詮釋亦欠深入，尚祈博雅君子不吝指正！

關鍵字

有價證券 ； 流通證券 ； 票據匯票、本票 ； 支票 ； 提單 ； 倉單 ； 載貨證券 ； 股票 ； 公司債券 ； 指名證券 ； 無記名證券 ； 免責證券 ； 證明證書 ； 設權證書 ； 金錢代用證券