台灣證券市場股票型基金績效持績性之研究

The Study on Performance Persistence of Equity Funds in Taiwan Securities Market.

林珈如(Chia-Ju Lin)

指導教授 ： 徐忠誠

嶺東科技大學/財經學院/財務金融研究所/碩士(2011年)

https://doi.org/10.6823/LTU.2011.00022

摘要

共同基金績效是否存在持續性，為投資人在挑選基金時一項重要的考慮因素。若有績效持續性之現象，則投資人即可利用之前的績效做為對未來投資的參考。因此，本研究旨在探討衡量基金前後期績效是否具有績效持續性之現象。
本研究將十年之研究期間劃分為前、後期，利用報酬率、標準差、夏普指標、詹森指標、崔納指標及資訊比率等指標，並使用結構方程模式進行分析衡量其績效結果。研究結果發現，基金前後期績效具有持續性。

關鍵字

共同基金 ； 績效持續性 ； 結構方程模式

並列摘要

The existence of performance persistence in mutual fund is an important factor when investors select mutual funds. If have the phenomenon of performance persistence, the investor can use as a performance before a reference for future investment. Therefore, this study discussed measuring the fund performance during the pre and post, whether there have the phenomenon of performance persistence.
The study period will be ten years divided into the pre and post. Use rate of return, standard deviation, Sharpe index, Jensen index, Treynor index and information ratio, and used structural equation modeling to analyze the result.
The result showed that fund performance during the period of pre and post has persistence.

並列關鍵字

Mutual fund ； Performance ； Persistence ； Structural equation modeling

參考文獻

中文部份

王南喻（民93）。美國開放式股票型基金長短期績效持續性之研究。國立彰化師範大學商業教育學系碩士論文。

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