- 學位論文
人民幣匯率波動與中國股市報酬之實證研究
An Empirical Research of RMB Exchange Rate and China Stock Market Return
若您是本文的作者，可授權文章由華藝線上圖書館中協助推廣。
摘要
本研究利用GARCH模型來探討自2006年至2016年之間人民幣匯率、中國上海綜合股價指數、中國深圳綜合股價指數波動之間產生的影響。由AR-GARCH模型實證結果看出，中國深圳綜合股價指數報酬受到前一天人民幣匯率波動係數為0.066大於中國上海綜合股價指數報酬受到前一天人民幣匯率波動係數的0.018。
並列摘要
The study adopted GARCH model to investigate the return and risk transmission effect between RMB exchange rate and the stock returns of Shanghai and Shenzhen stock markets in China. The study period is from 2006 to 2016. The empirical results of AR-GARCH model indicate that the stock return of Shenzhen stock market is influenced by RMB exchange rate more than the stock returns of Shanghai stock market.
參考文獻
一、中文文獻
1.方文碩、賴奕豪. (2001). 匯率風險對出口貿易之衝擊. 台灣金融財務季刊, 2(1), 83-101.
2.方文碩、張倉耀. (2002). 風險貼水與外匯市場效率性.. 管理評論, 21(2), 27-51.
3.方文碩、張倉耀、葉志權. (2005). 匯率貶值及其風險與出口. 經濟研究, 41(1), 105-139.
4.邱建良、林卓民、洪瑞成. (2003). 風險值的探討－外匯投資組合之應用. . 朝陽商管評論, 2(2), 75-102.
延伸閱讀
- 洪府聰（2016）。人民幣匯率波動及中國股市對台股之報酬與風險傳遞效果之研究〔碩士論文，嶺東科技大學〕。華藝線上圖書館。https://www.airitilibrary.com/Article/Detail?DocID=U0103-0106201618592200
- 陳信宏（2012）。中國大陸股市報酬穩定因素之研究。管理學報，29(5)，447-463。https://doi.org/10.6504/JOM.2012.29.05.02
- 曾郁祺（2016）。投資者情緒與中國股票報酬之研究〔碩士論文，國立臺灣大學〕。華藝線上圖書館。https://doi.org/10.6342/NTU201601293
- 蔡國豐（2012）。中國概念股股價報酬率決定因素之探討〔碩士論文，國立中正大學〕。華藝線上圖書館。https://www.airitilibrary.com/Article/Detail?DocID=U0033-2110201613503321
- 鄭惠文（2009）。EXCHANGE RATE EXPOSURE, CHANGE OF EXCHANGE RATE REGIME AND DETERMINANTS OF EXPOSURE：THE CASE OF CHINA STOCK MARKET〔碩士論文，國立臺北大學〕。華藝線上圖書館。https://www.airitilibrary.com/Article/Detail?DocID=U0023-2107200917215400