。 林昭賢、許溪南(2008)。台灣期貨交易者與市場報酬之互動關係。財務金融學刊,第 16 劵,第 3 期,149-172。 林祐如(2013)。情緒指標於台灣股票市場的應用。中 謝誌 在淡江大學的這兩年,是我人生中最精彩的時光,於課業上得到非常多的學習,在個人的信仰生活中也有很大的突破,感謝淡江大學給我這樣優良的學習環境,要畢業了心中有些許感
1 第一章 緒論 本章謹就本論文研究背景、研究動機與目的、研究架構等進行說明,相關論述如下分述之: 第一節 研究背景 台灣屬於開放性經濟體系,經濟活動以對 、行為等掌握整體風向走勢。 近代財務學發展有別於 1980 年以前所探討的內容,尤其在 Haugen (1999)將財務理論分為幾個階段,1960 年前以會計及財務報表分析為
益於解釋當期市場報酬,並得出無顯著影響的結論。 關鍵字:投資人情緒、COVID-19、通貨膨脹、總體經濟因子、報酬率 *依本校個人資料管理規範,本表單各項個人資料僅作為業務處 誤易發生於投資人未能充分認知所面臨的難題時,例如:使用過度自信、代表性偏誤和定錨效應等作為決策判斷的依據。框架相依則是假設即便投資人身處於同一情境之中,仍可能會因為不同的描述
老師於我的口試期間給予的指導和叮嚀,不僅拓展了我的專業知識並且讓我的論文能夠有更完整的呈現。 本論文的完成還得感謝一起學習的團隊夥伴,要獨立完成碩士論文想必孤單且艱辛,還 無反顧去做想做的事情、從事有興趣的研究,支撐著我的最大力量始終來自於愛我的家人們,謝謝親愛的爸爸、媽媽、弟弟,因為有你們一直支持我、鼓勵我讓我充滿勇氣去面對所有挑戰。 最後
ii 摘要 情緒歸因錯誤說明人們心情好時候對任何事物會抱持樂觀的態度,心情不好的時候則會產生悲觀想法,情緒影響決策過程的現象,將造成投資人對於風險性資產評估 差異。本研究目的在於釐清天氣產生的投資人情緒歸因錯誤,引發的天氣效應是否會造成台灣股票市場報酬率的異常現象,除此之外,亦加入間接投資人情緒指標做為被解釋變數,試圖尋找更多天氣
盤成交量能量潮越大時,自營商的買超反而有縮減傾向,即使大盤位於平均線之上,投資報酬率反而顯著地降低。由上述實證結果說明若投資人被情緒所牽引,可能不易在資本市場上獲利 。 壹、緒論 傳統財務理論假設市場參與者完全理性,投資人的預期報酬率不偏地等於理論報酬率,然而諸多探討證券市場的文獻,卻發現其理論與實證結果背離效率市場假說的異常現象,例如、週末
的重要,謝謝翠茱鼎力相助,不辭辛勞,謝謝宇伶的熱情解惑,謝謝佳欣對於統計的建議,謝謝虹妤容忍愚笨的我,謝謝嘉禾的天真帶來歡樂,謝謝啟安、姿瑋、老田、阿鄭、阿怪的體諒,感謝之意 給了我許多充實的機會,謝謝自己帶著努力衝破了難關。 伊苓 謹誌於北科大 2009 年 7 月 III
師、陳文魁老師、賈毅然老師,也感謝系上授與我知識的老師們,教導我們財金專業知識,使得我對於論文內容的撰寫更加完備及充實外,也得到許多收穫,而老師們亦教導我許多人生觀念,對日後 就業的幫助甚大。感謝系助協助我們解決於就讀研究所期間所有的疑難雜症,也使我能夠完成所有手續並順利畢業。再來還要感謝那群和我有革命情感的同學們妍蘋、垂玲、劭文、柏穎、振威、宜
學相對於傳統財務學有三大不同看法,第一項看法是行為財務學認為個人以過去資訊預測未來時會因為捷思 (heuris-tic) 而出現認知偏誤。 第二項看法是行為財務學認為不同的問 2王韻怡.池祥萱.周冠男會影響個人的決策行為, 即框架相依 (frame dependence)。 第三項看法是行為財務學認為市場是無效率的。相較於已開發國家以機構投資
摘 要 本文主要探討天氣對於臺灣股票市場之股價報酬的影響。利用氣溫、濕度與雲量,作為本文所使用之天氣變數。另外,將雲量多寡區分為好天氣與壞天氣,探討天氣好壞對於股票市場報 資人的心中,皆扮演一個重要的角色。至於如何有效預測股價的發展與變動,一直是財務學家所關注的議題。依據經濟學理性預期假設,市場可以迅速反應供給與需求兩者的變化,超額需求與供
為了持續優化網站功能與使用者體驗,本網站將Cookies分析技術用於網站營運、分析和個人化服務之目的。
若您繼續瀏覽本網站,即表示您同意本網站使用Cookies。