台灣高股息基金投資績效之研究-以母子基金投資策略為例

A study on the Investing Performance of Taiwan High Dividend Fund – Evidence from Master Feeder Fund Investing Strategy

賴立婷(LI-TING LAI)

指導教授 ： 鄭光甫

嶺東科技大學/商管學院/財務金融系碩士班/碩士(2020年)

摘要

本研究探討當民眾經歷次級房貸後，利用母子基金投資配置之投資績效，採用台灣大眾較能接受的台灣高股息ETF做子基金樣本，取2009年12月到2019年12月期間資料，結合不同的期限和停利停損點，做不同投資組合配置在一般期間的投資績效。經研究結果顯示，建議投資人採用母子基金投資方式時，若考量報酬率以波動大之母基金來搭配為最適投資策略，設定三年期5%停利點累積報酬率更達到19.15%，若考量夏普值以波動小之母基金來搭配，建議設定設定5%~15%為停利點為最佳投資決策。

關鍵字

母子基金 ； 停利停損

並列摘要

This study analyzes when people experience subprime mortgage loan, utilize master feeder fund investing strategy, use Taiwanese public relatively can accep’s sub-fund- Taiwan Dividend Plus ETF, take data from December 2009 to December 2019, we adopt different profits-stopping and loss-stopping strategies to use Investment performance of different portfolio allocations in the general time. From the research results,we suggest when investors use master feeder fund investing strategy,if rate of return consider arrange in groups three-year 5% profit stop point be the best investment strategy,the cumulative rate of return will achieve 19.15%,if sharpe value consider small volatility fund of funds to match, suggest set up select stop profit 5%~15% be best investment decision.

並列關鍵字

Master-Feeder Funds ； Stop profit and Stop loss

參考文獻

中文文獻

1. 邱思瑜（2016）。母子基金投資績效之研究-以歐豬五國為例。嶺東科技大學財務金融系碩士班碩士論文，台中市。

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