摘要
本文應用單變量及雙變量GARCH與自我迴歸落遲分配模型，使用月資料，實證探討匯率風險對台灣出口貿易的衝擊，樣本期間自1989年1月至1999年9月，包括顯著造成台灣外匯市場波動與增加匯率風險的亞洲金融危機。在考慮匯率貶值條件變異數結構性移動後，實證結果顯示不論是單變量或是雙變量ARCH-M模型估計的隨時間變動的匯率風險皆負面影響出口，同時匯率風險對出口的衝擊存在顯著的落遲效果。本文的實證結果分析建議有關當局釐訂刺激出口的貿易政策時，若忽略匯率的穩定性，將傾向於高估政策的效果。
被引用紀錄
劉彥宏（2008）。以區間測試法探討匯率波動對臺灣出口之關聯性〔碩士論文，淡江大學〕。華藝線上圖書館。https://doi.org/10.6846/TKU.2008.00370
鍾立宏（2014）。總體經濟因數對台灣LED產業外銷之影響〔碩士論文，中原大學〕。華藝線上圖書館。https://doi.org/10.6840/cycu201400826
李立偉（2016）。影響台灣光學器材品出口因素之實證分析〔碩士論文，國立臺灣大學〕。華藝線上圖書館。https://doi.org/10.6342/NTU201602552
馮依琳（2014）。東亞主要貿易國家出口年增率的動態相關性研究〔碩士論文，國立臺北大學〕。華藝線上圖書館。https://www.airitilibrary.com/Article/Detail?DocID=U0023-2811201414223255
江東美（2017）。財經訊息對匯率的影響-以歐元為例〔碩士論文，國立臺中科技大學〕。華藝線上圖書館。https://www.airitilibrary.com/Article/Detail?DocID=U0061-2406201721174400
延伸閱讀
- 方文碩、張倉耀、葉志權（2005）。匯率貶值及其風險與出口。經濟研究，41(1)，105-139。https://doi.org/10.29765/TEI.200501.0002
- 王宜敏（2020）。匯率風險與衍生性金融商品使用對公司價值的影響〔碩士論文，淡江大學〕。華藝線上圖書館。https://www.airitilibrary.com/Article/Detail?DocID=U0002-2806202011581400
- 林正義（2003）。中國大陸外匯體制自由化對金融穩定性之衝擊分析。白沙人文社會學報，(2)，51-78。https://doi.org/10.6766/JPHSS.200310.0051
- 陳佩鈴（2002）。匯率條件風險值之估計與比較〔碩士論文，中原大學〕。華藝線上圖書館。https://doi.org/10.6840/cycu200200184
- 储安然（2016）。人民幣匯率波動對中國大陸進出口貿易之影響〔碩士論文，國立臺灣大學〕。華藝線上圖書館。https://doi.org/10.6342/NTU201600234