台灣區金融機構相對經營效率之實證研究

梁榮輝 ； 沈千惠 ； 余惠芳

《華人經濟研究》 3卷2期 (2005/09) Pp. 108-143

https://doi.org/10.30065/JCER.200509.0005

摘要

1991年台灣開放民營銀行申請設立後，新加入的競爭者眾多，至2000年底本國銀行由25家成長至53家，整體市場需求卻未呈等比擴增而造成銀行業的獲利能力大幅滑落。加上金融控股公司法的通過，競爭更激烈，至2003年為止，共有50家銀行存續。
在一連串擠兌事件、超貸及逾放過高之情況下，財政部為整頓35家淨值為負的基層金融機構，於2001年由10家行庫進行接管，其中為解決基層金融機構嚴重的逾放問題，「金融重建基金設置及管理條例」(RTC)正式上路，銀行的逾放比已稍見改善，但基層金融機構的財務狀況仍繼續惡化，預估金融重建基金所需額度約1兆500億元，未來重建基金運用的目標首要協助淨值為負的金融機構退場，並以6,000億元收購不良債權。財政部決議金融重建機制預估將實施至2005年6月底止不再延長，未免引發問題金融業者過度依賴RTC處理壞帳之「道德風險」，預估2006年官股將全面退出金融機構。
2003年台灣金融控股公司正式是主航後，預期將有利金融機構體質的改造。台北富邦銀行合併成為台灣地區最大的民營銀行。國泰金控納入世華銀行後成為資產規模最大的金控公司，也是亞洲總資產第六大的金融機構。國外金控公司在台灣前景看好，挾其豐富國際金融經驗爭相進駐台灣金融市場，未來台灣地區金融體系面臨的挑戰將更加嚴峻。
鑑此，台灣地區規模較小的金融機構又該如何存續下去呢?本研究除探討樣本銀行外，將台灣地區的銀行分為公營銀行、民營化銀行、舊民營銀行、新民營銀行及信用合作社改制銀行（以下簡稱信合社改制銀行）等五大類，採資料包絡分析法(Data Envelopment Analysis, DEA)，衡量銀行間的經營效率，並深入探討無效率的來源、究係源自於純粹技術效率問題抑或規模效率問題，同時透過差額變數分析，提出無效率銀行在投入產出上可改善的空間。

關鍵字

經營效率 ； 道德風險 ； 金融控股公司 ； 資料包絡分析法 ； 差額變數分析