併入金控公司對銀行業經營效率影響之分析

An Empirical Study on the Operational Efficiency of the Banks Merged by the Financial Holding Companies

江淑玲(Shu-Ling Chiang) ； 張佳萱(Chia-Hsuan Chang)

《創新與管理》 6卷1期 (2008/11) Pp. 89-117

https://doi.org/10.30118/JIM.200811.0004

摘要

本研究旨在探討銀行併入金控公司後，對銀行業經營效率的影響。透過資料包絡分析法(Data Envelopment Analysis)及Malmquist生產力指數和Tobit廻歸模型，以各銀行併入金控公司前後三年為研究期間，對民國90年6月「金融控股公司法」通過後，12家加入金控公司旗下之銀行作經營效率的分析，以瞭解金融機構整併為金融控股公司模式後，是否真能獲得綜效，提升經營效率。本研究主要發現如下：(1)無論就整體技術效率、純粹技術效率或是規模效率值之分析，銀行業併入金控後，效率皆顯著提升，顯示金控公司的經營模式，應能產生綜效。(2)在Malmquist Index跨期成長分析方面，7年的研究期間顯示，各銀行皆處於生產力持續提升階段，而併入金控前生產力提升，主要源於技術進步成長率，併入金控後生產力提升，則尚包括來自規模效率之帶動。但在併入金控後第三年，則呈現生產力衰退情形，而此主要源於技術進步成長率的大幅衰退；此顯示，併入金控之綜效效益，確實能為銀行帶來一時生產力之提升，但如何維持永續之成長，則仍是銀行管理者須面對課題。(3)Tobit廻歸結果顯示，多角化經營與併入金控公司對銀行整體經營效率之提升有所助益，但自動化程度對經營效率則有不利影響。

關鍵字

資料包絡法 ； 金控公司 ； Malmquist生產力指數 ； 經營效率

並列摘要

This study investigates the effects of merged by the Financial Holding Company (FHC) on the operational efficiency of Taiwan banks. It examines 12 banks that merged by FHC since the Financial Holding Company Act came into effect. The findings are: (1) the operational efficiency of bank post-merged periods by FHC is greater than pre-merged periods; (2) Malmquist Productivity Index of the banks between period that three years before and after merged by FHC increases steadily; (3) while using Tobit regression model, the results show that level of automatic has negative effect and level of diversification and merged by FHC have positive effects on the operational efficiency.

並列關鍵字

Data Envelopment Analysis ； Financial Holding Company ； Malmquist Productivity Index ； Operational Efficiency