移轉訂價對企業經營績效之影響－以投資中國大陸之台商為例

The Effect of Transfer Pricing on Business Performance: An Empirical Study of Enterprises Investing in China

李正文(Cheng-Wen Lee) ； 黃小芬(Portia Huang)

《東亞論壇》 463期 (2009/03) Pp. 19-30

https://doi.org/10.29705/EAR.200903.0002

摘要

近年來，台灣企業在國際化與全球化之下產生極大的變化，對外投資的金額遽升，多國籍企業投資人及其會計師，用盡心思以租稅負擔極小化來達到利潤極大化目的。自2005年起台灣正式實施移轉訂價法令，本研究採用資料包絡分析法來衡量企業在法令實施前後經營績效的變化，以在台上市電子業38家公司爲樣本，研究期間爲2003年至2005年。利用CCR模式與BCC模式來探討無效率之原因。實證結果發現，2003年有8家具整體技術效率，2004年有9家具整體技術效率，2005年有15家具整體技術效率，其中有6家連續三年皆呈現整體效率佳之情況。而不具整體技術效率之公司主要在於投資過多，營業收入不足。因全球化稅務管理趨於一致，未來企業在整體上的管理，稅務成本的減少將不再是唯一的考量，本研究提供企業和政府在執行政策應考量的方向。

關鍵字

移轉訂價 ； 資料包絡分析法 ； 技術效率

並列摘要

In recent years, the amount of foreign investments by Taiwan's enterprises has grown up enormously. The investors of the multinational enterprises and CPAs attempt to maximize the global profit by minimizing the tax burden. This study uses Data Envelopment Analysis to evaluate business performance of enterprises-before and after Taiwan's government adopting the ”transfer pricing” regulation in 2005-and employ CCR and BCC to explore the reasons of causing low efficiency. The data are gathered from the sample of 38 electrical companies in open market during 2003~2005 period. The results show 8 companies with technical efficiency in 2003, 9 companies in 2004, and 15 companies in 2005. Besides, most companies reach constant return scale. Taxation is not only one consideration taken into investments, and how to make better business performance is more emphazied. This study provides some suggestions for decision-makers of governmental policy.

並列關鍵字

transfer pricing ； Data Envelopment Analysis ； technical efficiency

參考文獻

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