隨機占優在指數型基金投資選擇中的應用

An Application of Stochastic Dominance in the Investment Decision Making about Index Funds

石凱(Kai Shi)

《Journal of Data Analysis》 7卷4期 (2012/08) Pp. 93-102

https://doi.org/10.6338/JDA.201208_7(4).0006

摘要

本文使用隨機占優方法分析了不確定條件下國內指數型基金的投資選擇問題。研究發現：對貪婪的投資者而言，中小板指數基金提供了更大的期望效用；對風險厭惡型投資者而言，中小板指數基金相對風險更小，因而是投資的首選。隨機占優方法在基金產品的評估、選擇、研發和營銷等領域具有廣闊的應用前景。

關鍵字

指數型基金 ； 隨機占優 ； 投資工具選擇

並列摘要

We utilize stochastic dominance approach for the investment decision making about how to choose index funds under uncertainty. It is found that the Small & Medium Board Index Fund provides greedy investors greater expected utility as well as brings risk-averse investors less risk, and thus it is the preferred choice of investment decision-making. Besides, the stochastic dominance procedure displays good potential usefulness among the fields of products evaluating, investment decision-making, R&D and marketing etc.

並列關鍵字

Index funds ； Stochastic dominance ； Investment instruments selection

參考文獻

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