VIX選擇權隱含波動度價差與未來VIX指數變動之關係

The relation between the Volatility Spreads of VIX options and the future change of VIX index

溫士懿(Shih-Yi Wen)

指導教授 ： 王耀輝

國立臺灣大學/管理學院/財務金融學研究所/碩士(2010年)

https://doi.org/10.6342/NTU.2010.10006

摘要

本文研究VIX 選擇權的隱含波動度價差和未來VIX變化的關係，發現VIX選擇權隱含波動度價差與未來VIX指數變化有正向關係。並利用加入美國S&P 500 以及 MSCI EAFE Index 當作額外經濟解釋變數的ARIMA(1,1,1)模型以及 Probit 模型來預測VIX 指數未來變動。本文發現將VIX選擇權的隱含波動度價差加入模型中可以增強模型對於預測未來VIX的能力。

關鍵字

波動率指數 ； 隱含波動度 ； VIX選擇權

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VIX index ； implied volatility ； VIX option

參考文獻

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