台灣總體計量經濟季模型之建立與使用

Build a Taiwan Macro-Econometric Model

鄭匡男(Kuang-Nan Zheng)

指導教授 ： 陳思寬

國立臺灣大學/管理學院/國際企業學研究所/碩士(2009年)

https://doi.org/10.6342/NTU.2009.00263

摘要

本文主要目的在於建立台灣總體經濟計量季模型，以林建甫(2006)的「台灣總體經濟金融模型之建立」與何金巡的「主計處總體經濟模型的運用」為主要架設模型之參考依據。以凱因斯的有效需求理論出發，以支出面計算國內生產毛額，共以41條行為方程式、24條定義式所組成，模型組成內容以描述商品市場、勞動市場、金融市場與政府部門四部門之間交互影響的關係。
本文模型的建立以單一方程式出發，考慮其正負號與經濟意義所完成之行為方程式與定義式，並進行聯立方程求解，求解過程以GAUSS-SEIDEL疊代法求近似解。以靜態測驗與樣本內配適、樣本外預測檢驗模型的配適程度良窳，估計期間分別為1984年第一季至2008年第四季與2007年第一季至2008年第四季。接著進行基準預測，期間為2009年第一季至2012年第四季，共16期。
模型測驗中大致上樣本內配適大致良好，而樣本外預測結果尚呈現平穩而未有大幅的波動。
最後以本模型進行敏感性分析討論當2009年第一季每桶國際油價分別為90美元與40美元為基準價格下，兩者皆持續以每季3.8%速度成長，所造成的國內總體經濟影響。模型分析的結果為當油價皆持續成長下，低油價對國內總體經濟發展有利，而高油價對總體經濟發展不利。

關鍵字

總體經濟計量模型 ； 總供需模型 ； 政策模擬 ； 聯立方程式系統 ； 情境模擬

並列摘要

Utilizing data from Directorate-General of budget, Accounting and Statistics from Taiwan, we build a macroeconomic model on the basis of Keynesian’s effective demand theory to forecast the interaction of commodity markets, labor markets, financial markets and government in Taiwan. We establish structural equations and definition equations to describe the relationship between our economic variables, and use GAUSS-SEIDEL iterative method to solve the simultaneous equations. We focus on the static solutions, in-sample fitness and out-of-sample forecasting. Our estimate periods are 1984Q1-2008Q4 and 2007Q1-2008Q4, then using the results to forecast 2009Q1-2012Q4. We find the in-sample estimates are good-fitted and the out-of-sample predictions are stationary. Finally, in our model, we suppose the oil price is US 90 dollars and US 40 dollars and assume the price growth is 3.8% in 2009Q1, under the sensitive analysis, we reveal that when the growth of oil price is persistent, the higher the oil price, the better the domestic economy will be, and vice versa.

並列關鍵字

macro-econometric model ； aggregate supply & demand model ； policy simulation ； simultaneous equations ； scenario simulation

參考文獻

何金巡、林建甫、于宗先(2008)，「主計處總體經濟計量模型的運用」，中正大學國際經濟研究所

張朝凱(2006)，《台灣總體計量模型之建立與運用》，台灣大學研究所碩士論文

Jeffrey M. Wooldridge，《Introductory Econometrics: A Modern Approach》，3rd Edition，Mason，OH：Thomson/South-Western

Klein, L.R.(1950), Economic fluctuations in the United States, 1921-1941. New York: Wiley Press.

林建甫(2006)，「台灣總體經濟金融模型之建立」，《中央銀行季刊》第二十八卷第一期5-41