銀行盈餘管理的行為：來自提列呆帳準備費用之觀察

The Behavior of Bank Earnings Management:From the Provision for Loan Loss

李昆鴻(Kun-Hung Li)

指導教授 ： 王健安

國立暨南國際大學/管理學院/財務金融學系/碩士(2011年)

https://doi.org/10.6837/NCNU.2011.00092

摘要

本研究承續王健安等人過去對銀行放款預先提列呆帳費用，以為風險管理方式之一的研究，討論以下2個議題：(1)探討銀行提列呆帳費用(PLL)之時機：以總體面「二五八金改」，個體面「銀行併購」、「經營權移轉」，是否促使經理人有動機增提呆帳費用，而達到盈餘管理之目的。(2)觀察銀行資產品質企、消金放款、逾放款、備抵呆帳等情形，本研究主要關注於房貸，並藉由觀察「住宅備抵呆帳」與房地產景氣關係：「順景氣循環假說」或「逆景氣循環假說」，來預測未來房地產景氣。
研究樣本：(1)「二五八金改」由「金融統計月報」，其中「金融機構一覽表」所篩選而出的21家本國一般銀行，期間為1999年至2005年；「銀行併購」由「金融統計輯要」，其中「金融機構的改制、併購、新設」經篩選後，而得15家主併銀行，期間為2002年至2007年；「經營權移轉」由公開資訊觀測站，於歷史重大事件得各家銀行更換經營權之事件，經篩選後得21個觀察樣本。(2)「資產品質」橫斷面共27家銀行，期間為06年第2季至09年第4季，其它景氣資料來自於：住宅資訊統計季報、金融統計資訊、國民經濟動向季報以及房地產景氣動向季報。研究方法為基本敘述統計分析，以及圖形分析。
研究結果：(1)二五八金改顯著影響銀行增提呆帳費用，而併購與經營權移轉並不顯著，然而觀察沖銷放款、收回以沖銷放款，可發現併購樣本之盈餘管理之手段，經營權移轉樣本較難觀察盈餘管理之現象，由於經營權更換相當頻繁，銀行提呆政策不隨頻繁更換經理人而有所改變。(2) 首先銀行對於住宅放款，泡沫化危機意識逐漸提升，銀行開始注意住宅放款資產品質，降低不良房貸放款，住宅放款趨於保守；由於09年的房市交易熱潮，又加以政府提出多項打房政策，使銀行對於住宅放款警覺性提高，進而09年住宅備抵呆帳覆蓋率大幅上升，以備未來房市泡沫化之可能。其次住宅備抵呆帳似乎提列稍嫌過少，我國住宅備抵呆帳水位不足，若房市出現系統性風險，我國銀行處境將越困難；最後，本文認為在09年第3季與09年第4季總體與房地產景氣大幅回升時，銀行此時大幅增提住宅備抵呆帳，符合「順景氣循環假說」，本文認為由於銀行有鑒於08年次級風暴，總體、房地產景氣下滑，多數借款者無力攤還房貸，因此以防萬一，在景氣回升時未雨綢繆，增提住宅備抵呆帳，以備未來不時之需。

關鍵字

盈餘管理 ； 呆帳費用 ； 資產品質 ； 順景氣循環假說

並列摘要

This study based on Chien-An Wang et al. who consider Provision for Loan Loss(PLL) is one of risk management to discuss two topic:(1)the timing of bank’s PLL that include Government Regulation,M&A and Executive management change,whether managers have a motive to increase PLL.(2)To observe bank’s asset quality that we focus on mortgage,and discuss relationship between housing Loan Loss Reserve(LLR) and real estate cycle:procyc -licality or anticyclicality,to forecast real estate cycle.

The results :(1) Government Regulation effect bank’s PLL obviously,but we can’t find the same situation on M&A and Executive management change.However,we can find manager from M&A samples control accounting subjects, including write off loan and write off loan recovered etc.We can’t find earnings management in our Executive management change’s sample,because bank change manager frequently so bank’s PLL policy can’t change with Executive management change.(2)In 2009,real estate was prosperity and government implemented policy make real estate depressed ,so that bank pay attention to mortgage and write off more loan.Then we find bank’s housing LLR inadequate.Finally,in 2009 Q3~Q4, the relationship conform procyclicality.

並列關鍵字

Earnings Management ； Provision for Loan Loss ； Asset Quality ； Procyclicality

參考文獻

參考文獻

中文文獻：

王健安，2005，ALL與PLL的提列到底隱含銀行想什麼？台灣金融管理學會論文。

王健安與李佩玲，2008，銀行提列呆帳準備費用之研究：來自跨國數據之比較分析，「2008第十二屆科技整合管理研討會」，台北：東吳大學。

王健安，2009，銀行放款之事前與事後的風險管理，國科會計畫論文初稿。