共同基金流量的周期性效果：以台灣開放式股票型基金為例

The seasonality of mutual fund cash flows: Evidence from Taiwan open-end equity funds

李思遠(Szu-Yuan Lee)

指導教授 ： 陳達新

國立臺北大學/商學院/企業管理學系/碩士(2012年)

摘要

本文主要內容為找尋一年之中有哪些月份會發生異常基金交易流量，並且研究是否這些異常流量具有周期性，即這些情形是否普遍存在每個年度裡，並探討可能造成此情形之原因。

關鍵字

基金流量；周期性效果；元月效應；春節效應；稅賦損失假說

並列摘要

The purpose of this article is to find out in which month the seasonality of mutual funds may be exist, and whether it happens every single year. This study examines the seasonal pattern in net flows to Taiwan equity funds over ten-year period, beginning in January 2002 through December 2011, and the sample is based on mutual fund database compiled by Taiwan Economic Journal.

並列關鍵字

mutual fund；cash flows；taxes；EGARCH；asymmetry

參考文獻

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