以類神經網路在股價預測之研究

The Research of Stock Price Forecasting Based on Neural Network

廖凡宇(Fan-Yu Liao)

指導教授 ： 吳昌憲

國立虎尾科技大學/管理學院/資訊管理研究所/碩士(2010年)

摘要

在資訊取得容易的時代，且近年來國內股票市場走向自由化與國際化，吸引更多投資人投入股票市場研究的行列。由於經濟環境快速的改變所造成投資於股票市場的風險越來越高，然而股價的趨勢難以預測，投資者必須考慮下列四點：1.要如何正確的選股為投資者重視的目標之一。2.另外還必須考慮到進場買股的時機點，投資者都期望自己是低買高賣。3.再來就是必須有一套交易策略，建立停利與停損點。4.最後是購買的投資組合，看投資者喜好，最好是能夠避險但獲利有限。過去已經有許多學者利用類神經網路做一些研究，像是：垃圾郵件過濾、農產品銷售量預測、自動化視訊文字萃取、實作無線定位系統、健身器材產業需求預測等等。而將類神經網路應用在股市預測方面的研究，從過去一直到近幾年都一直有人在做，代表在這方面的技術還有待改進，所以本研究針對這方面進行研究。

本研究是以台灣50 (ETF50)「指數股票型證券投資信託基金」(2006年1月初-2008年12月底)做為股票歷史資料庫，使用類神經網路配合八項投資技術分析指標(KD、RSI、MA、MACD、威廉指標、AR&BR、MTM、TAPI)來建構一個預測股票市場漲跌趨勢之智慧型預測模式。此預測模式之目的是可輔助經驗不足的投資大眾，在股市做正確的投資判斷。運用類神經網路所建構之智慧型股價預測系統，不但可以節省小額投資者的選股時間，並可以降低投資風險，使小額投資者不因股市波動，而投資血本無歸。

關鍵字

台灣50 ； 技術分析指標 ； 類神經網路

並列摘要

In this era, information is easily acquired. In recent years, moving towards liberalization and internationalization on the domestic stock market attracts more investors. Due to fast change in economic environment, the risk to invest in the stock market is getting higher. As the trend of the stock price is difficult to predict, investors must consider the following four points: 1. How to properly select stock is one of the goals that investors pay attention to 2. What is the correct timing to buy stock 3. Prepare a transaction tactics for stock purchase and sell 4. Set up the options for stock investment. In the past, many researches were undertaken by utilizing neural networks, like: junk email filtering, agricultural products sales prediction, including stock market prediction. There still remains space for improvement and we continue
to carry on research in this respect.

This research focuses on Taiwan 50 (ETF50) for historical database of the stock, and employs neural network with the eight technological analysis indicator of investment (KD, RSI, MA, MACD, William's indicator, AR&BR, MTM, TAPI) to build the intelligent prediction of stock market trend. Hopefully this will help investors to make correct judgment in stock market sales and reduce the investment risk.

並列關鍵字

ETF50 ； technical analysis indicators ； neural networks

參考文獻

8.蔡燿全等人，1999，類神經網路應用於股票投資策略之研究。

9.吳宗正，1998，投資技術分析，華泰文化事業股份有限公司。

1.張皓超，民93，運用類神經網路的自動化視訊文字粹取，大同大學通訊工程研究所。

2.陳雯玉，民96，使用彈性詞對匹配與倒傳遞類神經網路之垃圾郵件過濾，大同大學資訊經營學系(所)。

3.鄭米茹，民93，應用灰色系統理論與類神經網路於農產品銷售量預測之研究，大同大學資訊經營學系(所)。