沙賓法案與公司治理之關聯性─以在美國上市之台灣企業為例

The Study of Relation between “Sarbanes Oxley Act” and “Corporate Governance”-Take the Foreign Private Issuers in Taiwan as Example

曾溫婷(Tseng Wen-Ting)

指導教授 ： 鎮明常

國立中正大學/管理學院/企業管理學系/碩士(2013年)

摘要

自2006年起，於美國上市之台灣企業需遵循沙賓法案，每年就財務報導有
關之內部控制制度有效性進行測試，同時也得依「公開發行公司建立內部控制制
度處理準則」規定，每年自行檢查內部控制制度有效性。國內沙賓法案研究多以
法令遵循、財務報表品質、審計成本及資訊系統開發。本研究選擇於美國紐約證
券交易所(New York Stock Exchange，簡稱NYSE)上市之台灣企業為樣本及台灣未
於美國上市之同業為對照樣本，選取董事會職能及資訊透明二大構面及公司經營
績效指標，透過迴歸分析方式，研究2001年至2011年沙賓法案導入前後對二組樣
本於公司治理的影響。本研究結果顯示：沙賓法案施行後於公司治理及專門委員
會相關變數間產生變化，相較於未施行前各變數間呈現不同程度的變化。

關鍵字

經營績效 ； 資訊透明 ； 董事會 ； 專門委員會 ； 公司治理 ； 沙賓法案 ； 美國紐約證券交易所

並列摘要

Since 2006, Taiwanese companies listed in the U.S. Sarbanes-Oxley Act to be
followed, testing the effectiveness of Internal Control Over Financial Reporting
annually. At the same time, a public company shall in compliance with 「Regulation
Governing Establishment of Internal Control System by Public Companies」 and
conducting self-inspections of its internal control systems. The most of studies in
Taiwan of Sarbanes-Oxley Act as bellow, the legal compliance, the financial reporting
quality, audit costs and information systems development. The study in New York
Stock Exchange (New York Stock Exchange, referred NYSE) listed companies as
samples in Taiwan and Taiwan is not listed in the United States in the same industry as
the control sample, select two dimensions of board functions and information
transparency and operating performance indicators, through regression analysis
method to study from 2001 to 2011 Sarbanes-Oxley Act into two groups of samples
before and after the impact on corporate governance. The result of study shows in
compliance with Sarbanes-Oxley Act, the corporate governance and special
committees created between relevant variables change, compared to before that of each
variable shows the different degree of change.

並列關鍵字

Operating performance ； Information transparency ； Board ； Special committees ； Sarbanes-Oxley Act ； New York Stock Exchange ； NYSE

參考文獻

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Sarbanes-Oxley Act of 2002）為中心」，私立東吳大學法律學系研究所碩

28. 楊哲明(2006)，「機構投資人持股與公司治理關聯性之研究」，國立雲林科技

34. 譚珅杰(2006)，「安隆案、沙氏法案及博逹案對會計師獨立性影響之研究」，