擔保品對獨占性銀行借貸決策的影響

The Effects of Collateral on the Loan Decision of a Monopolistic Bank

陳怡璇(Yi-Hsuan Chen)

指導教授 ： 王瑜琳

國立中正大學/管理學院/經濟系國際經濟研究所/碩士(2014年)

摘要

本文主要描述在獨占性借貸市場之下，當借貸市場存在訊息不對稱的問題，擔保品會如何影響銀行的行為。原型源自Niinimäki (2009)借貸模型，但資金需求者─借款人則參考Diamond (1991)文章中的借款人，並加入銀行對借款人監督的努力因子，透過擔保品與努力因子的影響，討論擔保品的設置，是否成功降低銀行的風險，或者會引起銀行的道德危機問題。本文研究結果顯示，擔保品的增加反而降低銀行監督借款人的努力，銀行的努力減少將使得借款人去做較高風險的投資計畫，反而增加了銀行的風險；擔保品未來升值機率，在擔保品未來升值價值超過應還貸款的情況下，也會降低銀行監督借款人的努力程度，但在擔保品未來升值價值不足彌補應還貸款的情況下，擔保品未來升值機率不影響，銀行監督借款人的努力程度；而對於貸款利率的影響，皆與擔保品未來升值的幅度不同，影響結果有所差異。

關鍵字

道德危機 ； 銀行風險 ； 擔保品

並列摘要

無資料

並列關鍵字

collateral

參考文獻

Besanko, D and Thakor, A (1987), “Collateral and Rationing: Sorting Equilibria in Monopolistic and Competitive Credit Markets,” International Economic Review, 28, 671-689.

Bester, H. (1985), “Screening vs. Rationing in Credit Markets with Imperfect Information,” European Economic Review, 75, 850-855.

Bester, H. (1987), “The Role of Collateral in Credit Markets with Imperfect Information,” European Economic Review, 31, 887-899.

Binks, Martin R., Christine T. Ennew, and Geoffrey T. Reed (1993), “Small Businesses and Their Banks,” Forum of Private Business, Knutsford.

Boots, A. W. A., Thakor, A. V., and Udell, G.F. (1991), “Secured Lending and Default Risk: Equilibrium Analysis and Policy Implications and Empirical Results,” Economic Journal,101, 458-472.