運用深度學習技術分析台股指數、黃金、美元匯率及波動率指數關聯性之研究

The Research on Using Deep Learning Technology to Analyze the Relation between Taiwan Stock Index, Gold, USD Exchange Rate and Volatility Index.

王榮欽(Wang Jung-Chin)

指導教授 ： 蔡正發

國立屏東科技大學/管理學院/高階經營管理碩士在職專班/碩士(2023年)

https://doi.org/10.6346/NPUST202300109

摘要

為了探討國際金融市場與台灣股市間關聯性，並有效地整理歸納時間序列中的資訊，對未來股市趨勢做出更佳預測模型，本研究建構LSTM類神經網路模型，探討投資者是否得憑藉黃金價格、美元匯率及CBOE VIX等變數，預測台股加權股價指數漲跌趨勢。實證結果顯示，採黃金價格、美元匯率及CBOE VIX等變數建構之LSTM類神經網路模型，可對台股加權股價指數漲跌趨勢做出預測。所得結果提供作為規避投資風險之決策參考。

關鍵字

台灣加權股價指數 ； 黃金 ； 美元匯率 ； 波動率指數 ； 長短期記憶

並列摘要

In order to explore the correlation between the international financial markets and the Taiwan stock market, and to effectively organize and summarize information in time series data for better prediction of future market trends, this study constructs an LSTM neural network model to investigate whether investors can predict the trends of the Taiwan Stock Exchange Weighted Index (TAIEX) using variables such as gold prices, US dollar exchange rates, and CBOE VIX. Empirical results demonstrate that the LSTM neural network model constructed using variables such as gold prices, USD/TWD exchange rates, and CBOE VIX can effectively predict the trends of the TAIEX. The results obtained from this study are expected to serve as references for hedging investment strategy.

並列關鍵字

Taiwan weighted stock price index ； Gold ； USD/TWD exchange rate ； CBOE VIX ； Long short-term memory

參考文獻

一、中文部分

1. 王群琇（2019）。黃金價格與主要國家股價關聯性之研究- 以美國、英國與中國為例。嶺東科技大學財務金融系碩士班碩士論文。

2. 林佳慧（2005）。台灣股價、匯率與利率報酬及波動外溢效果研究。國立高雄應用科技大學金融資訊研究所碩士論文。

3. 林家瑋（2022）。深度學習 RNN、LSTM 與 GRU 預測模型之比較：以台灣與美國期貨市場為例。東吳大學數學系碩士論文。

4. 林鳴琴,施妤佩,李柏英, &李杏美 (2012)。黃金價格變動與實質經濟關係之探討。取自財金論文叢刊(16),頁57-73。