金融危機下銀行業對放款損失提列之會計裁量

黃諗慈(Huang, Shentze)

指導教授 ： 林文昌

國立中正大學/管理學院/財務金融學系/碩士(2012年)

摘要

透過Tobin’s q衡量銀行帳面資產偏離程度，將1990年到2011年的樣本期間分成三段金融危機期間和四段非危機期間作Tobin’s q差異性檢定，發現只有雙卡風暴期間不顯著差異，而其它在亞洲金融風暴和美國次級房貸風暴皆有顯著差異，因此大致上支持金融危機下銀行資產確實有存在高估帳面資產的假說。再透過四個不同方法的裁決性提列虛擬變數：盈餘平滑、資產品質、放款成長和不動產放款，分辨銀行提列放款損失費用採用「前視（forward-looking）」或「回溯（backward-looking）」的提列策略，進一步比較兩提列策略，發現銀行採用「前視」裁決性提列策略無法有效降低帳面資產被高估的問題，並且也發現前視的提列策略不一定優於回溯的提列策略。最後，本研究探討關於市場風險自律假說、風險移轉假說與裁決性提列之間的關係，大致上證明了對於放款損失費用的提列，銀行採用前視的裁決性提列策略，將能加強市場紀律壓力對其風險行為的控制，支持市場自律假說，亦證明採用裁決性提列策略將有助減輕銀行風險移轉行為。本研究針對銀行提列放款損失費用採用「前視（forward-looking）」的提列策略，證明能加強銀行風險市場自律（Market Discipline）的假說，這對未來銀行監理和巴賽爾協定III能提供重要參考。

關鍵字

放款損失費用提列 ； 盈餘平滑 ； 裁決性會計

參考文獻

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