中原大學會計學系學位論文
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本文旨在探討自信水準、盈餘預測型態與投資決策關係研究，即投資人在資訊不確定下，能以CEO估計出公司盈餘預測型態的程度，是否會有不同的投資決筞，由於不同類型的投資人，其自信心理特質亦不同，進而產生不同的投資決策行為模式。接續再藉由問卷調查方式以取得資料，並運用ANOVA和MANOVA模式進行實證方析。 本研究以有購買股票經驗的投資人為受試對象，藉以分析投資人的投資決策情形，實證結果發現自信水準、盈餘預測型態與投資決策三個特質具有顯著影響效果，再以ANOVA來檢測CEO不論是以何種盈餘預測型態，對預測信心、投資風險、投資意願、售出意願均達顯著效果，投資者自信水準與投資行為不論在預測信心、投資風險、投資意願、售出意願，均達顯著差異性，再以MANOVA模式來檢測投資者自信水準與投資行為交互作用對投資意願、賣出意願，均一致性差異性。
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本研究探討公司財務報表穩健性之高低對於管理階層認列資產減損動機之影響，由於減損迴轉利益會受前期認列減損損失之影響，因此，一併探討財務報表穩健性高低對於前期減損損失與減損迴轉利益之間關係的影響。另外，過去文獻指出穩健原則會受到公司治理的影響，當公司治理機制愈好，則公司穩健性愈高(García Lara, García Osma and Penalva 2009)，因此加入公司治理機制分別檢測公司治理好壞對於財務報表穩健程度與認列資產減損動機，以及財務報表穩健程度對於前期減損損失與認列減損迴轉利益之間關係的影響。 實證結果發現，財務報表穩健性愈高，對於抑制基於洗大澡動機及盈餘平穩化動機，而認列減損損失並沒有顯著之影響，其原因可能為財務報表穩健性會受到公司治理機制之影響。此外，財務報表穩健性愈高可以降低管理者藉由前期認列較多之減損損失而後期多列迴轉利益之操弄。再者，當公司治理較佳，財務報表穩健性愈高對於抑制基於洗大澡動機及盈餘平穩化動機而認列資產減損損失並沒有顯著影響，然而本研究亦發現一個有趣之結果，在公司治理較差之公司，當財務報表穩健性愈高，則會促使管理者有盈餘平穩化的動機，但若財務報表穩健性愈高，反而可以降低管理者藉由前期認列較多之減損損失而後期迴轉較多的減損利益。
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中文摘要 近年來國內外許多公司接連爆發會計舞弊與財務醜聞，也從中發現這些公司的財務所得與課稅所得有嚴重差異的傾向，造成資本市場上的投資者的權益受到剝奪，因而引發公司所揭露的財務報表與盈餘品質受到質疑，然而台灣的資本市場上的投資者，主要以一般大眾(俗稱散戶)為主體，不容易評估企業所揭露的盈餘品質之良窳，故本研究認為投資人可從財務報表上所揭露之課稅所得與財務所得兩者之差異，作為投資風險之評估依據。 本研究以台灣2006年至2010年之上市公司為研究對象，其目的在探討上市公司揭露的財務所得與課稅所得間的差異，是否會影響外部投資者的投資風險認知，進而影響公司的權益資金成本，故本研究主要探討「財稅差異」(BTD)與「權益資金成本」(COE)之關聯性。研究結果發現外部投資者會將財稅差異視為投資風險的攸關資訊之一，當公司財稅差異愈大，則外部投資者會將其視為風險警訊，提高其必要報酬作為承擔風險的補償，使得公司的權益資金成本增加。
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近年來從雷曼兄弟單一的「企業個體」到希臘整個「國家主體」所產生的債務問題，可以發現到「債」所影響的範圍並不亞於「股票」，這也突顯了「債務資金」在資本市場中扮演了重要的角色，是一個非常值得探討的議題。本研究探討「財稅差異」與「債務資金成本」之間的關聯性，但在現行文獻中並沒有此關聯性之研究，彙總兩方文獻的研究結果，本研究認為，財稅差異大小可以反應出企業的盈餘品質，因此可以深入研究「負債資金成本」是否會受到「財稅差異」的大小而影響。 本研究樣本期間為2006年到2010年間上市公司，以所得稅費用除以當年所得稅稅率當作財稅差異的代理變數，探討「財稅差異」與「債務資金成本」之間的關聯性。其實證結果顯示，本研究的主要變數財稅差異（BTD）對應變數負債資金成本（COD）是呈現顯著正相關，這也就表示說當企業財稅差異變大，債權人認為盈餘品質可能惡化使所承擔的風險增加，因而要求較高的風險溢酬，故企業所需承擔的負債資金成本會因此增加。
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本研究探討台灣非營利醫院舉債程度與社區公益支出對財務操縱行為影響之關聯。實證結果顯示，舉債程度和社區公益支出與財務操縱程度呈現顯著正向相關，意即對外舉債為非營利醫院主要的資金來源，因此當他們面臨龐大債務資金成本與債權人的壓力之下，管理當局為避免違反債務契約等不利影響，進而產生財務操縱的動機；同時，也印證非營利醫院的確可能透過操縱社區公益支出窗飾財務報導，以達成損益兩平的盈餘標竿。
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本研究以2001年至2010年國泰安公司(CSMAR)資料庫中選取中國上市公司為樣本，並採用Simunic(1980)模型為基礎；將應變數由審計公費改為盈餘平穩並運用Logistic迴歸分析，探討會計師事務所規模、品牌與盈餘平穩化之關聯性。基於本研究之目的，透過實證研究歸納出以下結論： 本研究在探討中國審計市場與臺灣審計市場之不同，有助於更深入瞭解中國審計市場四大會計師事務所與十大會計師事務所之特性。此外，透過本文重新檢視四大會計師事務所與十大會計師事務所與盈餘平穩化之相關研究。 本研究指出，由於四大會計師事務所在中國並非規模最大、市佔率最高與查核客戶家數最多之會計師事務所，因此，四大會計師事務所，因客戶規模較大，客戶家數較少，且因客戶規模較大，致使會計師事務所因查核之客戶規模愈大，導致客戶重要性越大，造成會計師重視經濟誘因而給予受查客戶較大的盈餘管理空間，故會計師事務所規模、品牌與盈餘平穩化之關聯性較高。十大會計師事務所，因所擁有客戶家數較多，但規模較小、區域分散，表示會計師較不易發生為了留住客戶而犧牲其獨立性之現象，故會計師事務所規模、品牌與盈餘平穩化之關聯性較低。
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摘要 進入21世紀之際，隨著各國經濟開放度的增加，國家之間的各種障礙逐漸消除，全球經濟相互依存、相互影響，程度不斷加深，規模與形式不斷增加，使得世界各國宛如一個經濟體，全球化產生了新資金、新人才及新資源的流動，使得各國交流速度更加快速，全球性金融投機和金融風險加劇，地區性經濟一體化迅速擴大；各國間貿易聯繫日益密切，各國稅收制度及政策選擇的關聯性明顯增強，經濟全球化趨勢給世界各國的稅制帶來了不少的影響，也就是說在進入全球化的階段之後國家稅制不僅僅是受到國內、外政治經濟的環境影響，同時國與國之間對國際資金與人才的競爭也更加激烈。 中國大陸的經濟快速成長，國家經濟規模更在2010年第二季正式超越日本成為全球第二大經濟體。中國的生產要素、廣大內需市場及多項的租稅優惠的經濟優勢，積極的吸引外商投資，已經成為世界工廠，而在稅制上的問題更形重要；兩岸先後加入WTO，兩岸的政策陸續開放，ECFA簽訂與兩岸經貿往來更加密切，兩岸在稅務上的差異，對台商及大陸來台投資企業的衝擊也越來越明顯，只有瞭解兩岸法令之相關規定及遵守法令，才能避免觸法而受罰。 兩岸企業在做投資佈局、營運的規劃及分公司、子公司功能在角色上的定位，應做整體的評估，應用在租稅上的優惠及節稅方面上，使得公司利潤能更向上提升，成本更加降低。如何規劃一個健全且符合營運目標的租稅架構，使企業在激烈的市場競爭中能佔有一席地位，實為相當重要的議題。本研究就兩岸之加值型營業稅，在政策形成上的政治、經濟背景及租稅理論方面來探討。
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1990年代後，我國地方財政逐漸惡化，許多縣(市)已債台高築，自有財源不足以支應人事費，財政之拮据，已經排擠其他政務之推動，為解決此一困境，地方政府紛紛提出各種改善方案，如何開源節流，已成為地方財政發展重要課題。 本研究係運用資料包絡法(DEA)，評估桃園縣13個鄉鎮市公所財政努力績效，選定90年度至99年度歲入、歲出資料，進行時間序列及横段面研究，探討各鄉鎮市公所整體效率、技術效率及規模效率，並以差額分析針對無效率單位提供改善方向及幅度，作為調整支出管理制度之參考依據。經實證結果分析：整體效率及規模效率以桃園市、八德市及復興鄉最佳；技術效率以桃園市、八德市、新屋鄉及復興鄉最佳；以94年觀之，未具效率者為楊梅市、大園市及觀音鄉，若加以改善，則相對能改善整體效率。並建議我國應積極建立衡量財政努力績效標竿的制度，藉由合理的評估地方政府財政努力績效，落實開源節流措施，摒除長期依賴中央政府財源挹注的心態及習性，加重各地方政府自我負責的責任，以提升地方財政能力。
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本研究探討財務報表重編公告時對小型投資者交易量變異之影響是否會大於大型投資者，因機構投資人相較於散戶，具有較多的資金及收集資料與分析的能力，故在公司發出重編公告時，機構投資者可能會預先獲得資訊，而避免在事件公告時進行交易造成損失。本文並研究財務報表重編公司為強制重編、企業營運風險較高之公司、電子產業之公司，其投資者交易量變異是否會較大，又小型投資者的交易量變異是否會大於大型投資者。本研究期間為2008年至2010年，以此期間一般產業上市櫃公司有公告重編之報表為樣本。研究結果顯示，小型投資者對於財務報表重編消息的反應會比大型投資者大。大型投資者在強制重編、企業營運風險與電子產業方面，結果皆不顯著；而小型投資者在強制重編與企業營運風險方面，結果顯著且交易量變異較大，但在電子產業方面，小型投資者的交易量變異卻顯著較小，此結果與假說不符，可能因平時各項資訊管道均對電子業多所著墨，投資人可獲得較多資訊，故當電子業發生重編時，小型投資者已有預期，而不會有積極的反應。
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本研究以Ohlson模型為模型基礎，探討新十號公報修訂前後因存貨評價方式不同所產生的存貨跌價損失對企業價值之影響。實證結果發現每股帳面價值和每股異常盈餘對企業價值具有解釋能力；存貨跌價損失對企業價值的影響雖不顯著但仍與預期方向相同；不論修訂前和修訂後之每股帳面價值和每股異常盈餘對企業價值均有影響，但修訂後之每股帳面價值和每股異常盈餘更加深對企業價值的解釋能力。由本研究中發現，新十號公報之修訂，存貨評價方式的改變不會對企業價值造成影響。