Title

基于二元VAR-GARCH(1,1)-BEKK模型的金融市场与石油市场的溢出效应研究

Translated Titles

Spillover effect of financial market and oil market based on binary VAR-GARCH (1,1)-BEKK model

Authors

周德田;中国石油大学经济管理学院;周德田;郭景刚;中国石油大学经济管理学院,山东青岛,266580;浙江大学经济学院,浙江杭州,310027

Key Words

国际石油价格 ; 金融因素 ; 溢出效应 ; BEKK模型 ; 自动控制、管理工作与基础科学 ; international oil prices ; financial attributes ; spillover effects ; BEKK model ; AUTOMATIC CONTROL, MANAGEMENT ENGINEERING AND BASI

PublicationName

中國石油大學學報(自然科學版)

Volume or Term/Year and Month of Publication

38卷1期(2014 / 04 / 01)

Page #

177 - 185

Content Language

簡體中文

Chinese Abstract

随着国际、国内金融市场互动的不断增强以及石油市场与金融市场作用的日益密切,石油背后的金融属性对自身价格的主宰也更加明显,国际金融因素更容易通过作用油价的方式影响中国的股票市场.以2002年后油价脱离传统面的波动为契机,运用VAR模型和GARCH-BEKK模型对三大市场的相关关系进行研究.结果表明,国际金融因素与国际石油价格相互作用后单向对中国股票市场产生溢出效应.这为中国在政策层面上采取措施缓冲和避免国际油价波动给中国股票市场带来的不利冲击,维护中国石油价格和经济发展的稳定提供必要的参考和指引.

Topic Category 工程學 > 機械工程
工程學 > 礦冶與冶金工程