Title

製造業採購經理人指數與總體經濟變數之關聯性研究-以美國為例

Translated Titles

The Study of Relationships between Purchasing Managers’ Index and Macroeconomic Variables-Evidence from U.S.A

Authors

黃子恒

Key Words

向量自我迴歸模型 ; Granger因果關係檢定 ; 製造業PMI ; Vector Autoregression Model ; Granger causality ; Purchasing Managers’ Index

PublicationName

中正大學經濟系國際經濟研究所學位論文

Volume or Term/Year and Month of Publication

2013年

Academic Degree Category

碩士

Advisor

黃柏農

Content Language

繁體中文

Chinese Abstract

本研究主要探討美國製造業PMI與總體經濟變數之間的關聯性,研究期間為1948年1月至2012年12月,並選用Granger因果關係檢定以及向量自我迴歸模型以進行本文之實證分析。由於研究期間較長,因此選用資料較完整的總體經濟變數,以便進行長期間的分析,所以考量的變數有道瓊股價指數、消費者物價指數、工業生產指數、製造業採購經理人指數以及失業率等五項總體經濟變數,期許能用過往的數據資料,歸納出以上五個總體經濟變數之間的關聯性。根據實證結果顯示,美國製造業PMI與相關總體經濟變數存在著雙向Granger影響,表示著變數彼此間是會互相牽引的,可運用自身的資訊去預測彼此未來之走勢。最後,將研究期間再區分為三段,以觀察美國製造業PMI與相關總體經濟變數的關聯性是否會隨著期間改變而產生變化。

Topic Category 管理學院 > 經濟系國際經濟研究所
社會科學 > 經濟學
Reference
  1. 王楚元(2012),「以製造業採購經理人指數為門檻探討總體變數對股價指數之關聯性分析-縱橫平滑移轉模型之應用」,淡江大學財務金融學系碩士論文。
    連結:
  2. Afshar, T. (2007) , “Stock Return, Consumer Confidence, Purchasing Manager’s Index And Economic
    連結:
  3. Enders, W. (2004), Applied Econometric Time Series, Wiley Press
    連結:
  4. Granger, C.W.J (1969), “Investigating Causal Relations by Econometric Models and
    連結:
  5. Cross-Spectral Methods, ”Econometrica, vol.37,424-438.
    連結:
  6. Granger, C.W.J.andNewbold, P. (1974), “Spurious Regressions in Econometrics,” Journalof Econometrics, 12, 111-120
    連結:
  7. Harris, E. S. (1991), “Tracking the Economy with the Purchasing Managers’ Index,”
    連結:
  8. Federal Reserve Bank of New York Quarterly Review, 16, 61– 69
    連結:
  9. Koenig, E. F. (2002) “Using the Purchasing Managers’ Index to Assess the Economy’s Strength and the Likely
    連結:
  10. Sim, C.A. (1980), “Macroeconomics and Reality,” Econometrica, 48, 11-48.
    連結:
  11. 參考文獻
  12. 中文部分
  13. 英文部分
  14. Fluctuation, ”Journal of Business & Economics Research,97-106
  15. Direction of Monetary Policy,” Economic and Financial Policy Review, 1, 1-14
Times Cited
  1. 林彥豪(2016)。油價、ISM製造業指數、消費者信心指數、股價及實質生產之研究。臺灣大學經濟學研究所學位論文。2016。1-62。 
  2. 陳建和(2015)。製造業採購經理人指數PMI與股價指數之關聯性研究-以中國為例。逢甲大學金融碩士在職專班學位論文。2015。1-40。 
  3. 魏志諺(2014)。電子暨光學產業之採購經理人指數與月營收的關聯性:以台灣半導體產業為例。中央大學財務金融學系碩士在職專班學位論文。2014。1-81。