本文實證假說立基於成交量和價格互有相關,強調價量間的動態關係,採用隨機微積分和Itô過程導出實證假說;並以近月台股指數期貨合約資料進行驗證,綜合本文的實證結果,可以歸納成下列幾點結論:一、期貨合約的價格與成交量不具穩定性;二、期貨合約的成交量會隨著價格進行長期調整;三、價格波動性對於成交量的影響最大,報酬效果次之,動態因素對於成交量則沒有影響;四、價格波動性正向的影響成交量波動性。
為了持續優化網站功能與使用者體驗,本網站將Cookies分析技術用於網站營運、分析和個人化服務之目的。
若您繼續瀏覽本網站,即表示您同意本網站使用Cookies。