- 期刊
滬市行業板塊的動態相關性研究－基於DCC-MVGARCH模型的實證分析
Dynamic Correlation between the Industries in Shanghai Stock Market: An Empirical Analysis Based on the DCC-MVGARCH Model
摘要
採用Engle(2002)提出的多變數動態條件相關模型(DCC-MVGARCH)來研究滬市行業板塊間的動態相關性。結果表明各行業板塊間的動態相關性較高，但具有不斷減弱的趨勢。反應出隨著我國證券市場的不斷調整，各行業間的特徵逐漸顯現出來。各板塊間的相關性的變化趨勢極為相似。
並列摘要
Studying on the dynamic correlation between the industries in shanghai stock market by applying the DCC-MVGARCH model, which was introduced by Engle in 2002. The result shows that the dynamic correlation between the industries is high, but the degree becomes more and more weaker. It reacts as the development of the China's stock market the characteristics of industries manifest gradually. The paper also shows the changes of the correlation between industries are very similar.
參考文獻
劉金全、崔暢(2002)。中國滬深股市收益率和波動率的實證分析。經濟學（季刊）。7，885-898。
樊智、張世英(2003)。多元GARCH建模及其在中國股市波動分析中的應用。管理科學學報。2，68-73。
谷耀、陸麗娜(2006)。滬、深、港股市收益、波動溢出效應與動態相關性—基於DCC-(BV)EGARCH-VAR的檢驗。數量經濟與技術經濟研究。8，142-151。
趙留彥、王一鳴(2003)。A、B股之間的資訊流動和波動溢出。金融研究。10，37-52。
劉國光、張兵(2005)。基於DCC多元GARCH模型的股票收益和交易量相關性分析。鹽城工學院學報（自然科學版）。3，19-22。
延伸閱讀
- 江宜蓁（2016）。實質匯率與股票價格的動態關聯性－以GARCH-DCC模型之應用〔碩士論文，嶺東科技大學〕。華藝線上圖書館。https://www.airitilibrary.com/Article/Detail?DocID=U0103-2806201613480500
- 林瀼縈（2014）。銀行流動性風險與經營績效之非線性關聯分析－縱橫平滑移轉迴歸模型之應用〔碩士論文，淡江大學〕。華藝線上圖書館。https://doi.org/10.6846/TKU.2014.01001
- Lu, X. S., & Kou, M. T. (2014). 中央銀行貨幣政策調整的股市價格效應研究－基於A股市場高頻數據的實證分析. 財務金融學刊, 22(3), 57-71. https://doi.org/10.6545/JFS.2014.22(3).3
- 劉金全、王雄威、張營（2009）。滬深股市之間的相關性分析－利用MMBP方法估計Copula-t-GARCH模型。管理科學與統計決策，6(1)，25-34。https://doi.org/10.6704/JMSSD.2009.6.1.25
- Chen, A. L. (2007). Dynamic Conditional Correlation Model-an Analysis Between Taiwan and US Stock Market [master's thesis, National Taiwan University]. Airiti Library. https://doi.org/10.6342/NTU.2007.02199