信用衍生性金融商品暨其主要會計準則之探討

Credit Derivatives and Credit Risk Disclosure

柯瓊鳳(Chiung-Feng Ko)

《台灣金融財務季刊》 4卷3期 (2003/09) Pp. 41-55

摘要

近年來導致金融機構獲利下降的主要原因，除了競爭外，尚包括對貸款或交易對手之信用條件鬆散、投資組合之風險管理不良、及未能注意經濟環境改變對授信風險的影響。為解決日益嚴峻的信用風險問題，近年來金融機構紛紛從資產證券化(asset securitization)與開發衍生性金融商品二方面著手。信用衍生性金融商品(credit derivatives)即是依循資產證券化和衍生性金融商品之邏輯而衍生，透過衍生商品和證券化的組合，信用交易之風險成為可交易商品。
本文首先介紹信用衍生性金融商品之種類及交易方式，期使大眾能夠對此商品有所認識，其次比較信用衍生性金融商品與衍生性金融商品在會計處理上之差異，最後提出信用衍生性金融商品會計處理上所應注意之要點。

關鍵字

信用風險 ； 信用衍生性金融商品 ； 信用違約交換協議 ； 總收益交換協議 ； 信用連結債券

參考文獻

日本金融大學網址

吳孟雯()。

柯瓊鳳、蘇煥文(1997)。衍生性金融商品會計處理及風險管理。華泰書局。

國際清算銀行網址

曹淑華(2003)。信用衍生性金融商品會計問題之研究(碩士論文)。中國交化大學會計研究所未出版之碩士論文。