應用Panel門檻模型衡量影響銀行業經營效率因素之研究

A Study on Application the Panel Threshold Model to Estimate the Determinants of Banks' Efficiency

廖振盛(Chang-Sheng Liao)

《中原企管評論》 8卷1期 (2010/06) Pp. 123-142

https://doi.org/10.30104/CYMR.201006.0005

摘要

本文之研究目的在於探討影響銀行業經營效率之因子，研究期間爲1996至2007年，除了利用Panel data模型進行估計影響因子外，本文有別於過去之研究，採用Hansen (1999)所提出的Panel門檻模型，試圖更精確有效地解釋資本適足率因素與股權結構與銀行效率之關聯性，並建立三個假設進行驗證。實證結果顯示資產規模與經營效率爲顯著的正向關係，但門檻效果並不顯著。資本適足率與經營效率爲正向關係，但資本適足率並非越高越好，實證結果顯示當資本適足率超過8.9%時，反而會使得經營效率下降，故此一政策之推行應配合Basel Ⅱ所訂定的8%的標準。股權結構變數部分，可以發現不論是內部的公司治理機制（董監事持股比率、經理人持股比率）或是外部的公司治理機制（外部大股東持股比率）均有助於銀行經營效率的提升。

關鍵字

資本適足率 ； 股權結構 ； 管理效率 ； 門檻模型

並列摘要

The purpose of this study is to investigate the main determinants of Taiwan banks' X-efficiency over the period 1996-2007. Using the Panel data model to estimate empirical equation, in addition, following Hansen (1999) used the Panel Threshold model. We analyzes the coefficients change within the different threshold value, detailed explain the relationship between efficiency and asset size capital adequacy, and ownership structure. We established three hypotheses to test and illustrate its. The results show that the relationship between the size and efficiency is significantly positive, but the threshold effect is not significant. The relationship between the capital adequacy ratio and efficiency is significantly positive, but we find that while the capital adequacy ratio is increasing more than 8.9 percent; the banks' efficiency is decreasing. Thus, this result supports the bank to comply with Basel Ⅱ standard for capital adequacy ratio. The results of ownership structure shows that improve internal corporate governance (increase board of directs and managers' stockholder percent) and external corporate governance mechanism (increase outside block stockholder percent) would be able to increase banks' efficiency.

並列關鍵字

Capital Adequacy Ratio ； Ownership Structure ； X-Efficiency ； Panel Threshold Model

參考文獻

王克陸、彭雅惠、陳美燁(2007)。金控子銀行經營績效之評估—使用DEA方法。科技管理學刊。12(2)，1-27。

沈中華、呂美慧(2007)。本國銀行業逐年的競爭程度及其變化之分析。證券市場發展。19(2)，119-152。

李佳玲、業穎蓉、何晉滄(2005)。績效公司治理與高階管理者離職關係之實證研究。中山管理評論。13(1)，75-106。

李佩恩(2003)。銀行獲利行分析—Panel TAR實證研究。輔仁大學金融所。

吳建良(2005)。資本適足率與逾期放款率對銀行財務績效之影響。台灣銀行季刊。56(1)，1-27。