第34號財務會計準則公報對財務決策及財務報導之影響

The Impact of Statement of Financial Accounting Standards on Financial Decision and Financial Reporting：SFAS.No.34

麻芷菁(Chih-Ching Ma)

指導教授 ： 林維珩

中原大學/商學院/會計學系/碩士(2008年)

https://doi.org/10.6840/cycu200800411

摘要

本研究的主要目的在於探討衍生性金融商品與裁決性應計項目兩者的關聯性為何？過去研究是以期末未結清名目金額及裁決性應計項目的絕對値作為衡量變數，但期末的金額並不能反映整個會計年度曾經使用衍生性金融商品的全貌，因此本研究增加了全年度曾經使用過的衍生性金融商品避險金額(避險比率)與平穩化比率作為主要的替代變數，並以2005年及2006年兩個年度為研究期間。實證結果指出，避險比率與平穩化比率的關係是相輔相成的，表示使用衍生性金融商品的程度越高，進行盈餘平穩化的可能性也會提高；分別排除第一季與第四季的資料後，重新計算前三季與後三季的平穩化比率，發現在第四季時，平穩化比率與避險比率的關係為負相關，表示越接近期末，公司會傾向使用裁決性應計項目來平穩損益，較不會使用衍生性金融商品。
更進一步探討第34號財務會計準則公報適用後，是否會影響衍生性金融商品的使用程度。本研究以公報適用前後的兩個年度作為研究期間，預期公報適用後，衍生性金融商品的使用會低於公報適用前。實證結果發現，若以所有上市上櫃公司而言，公報適用後衍生性金融商品的使用確實會低於公報適用前；但以排名前200大的公司而言，並未發現該現象，衍生性金融商品的使用並不會因為公報的適用而減少使用程度。

關鍵字

衍生性金融商品 ； 避險比率 ； 裁決性應計項目 ； 第34號財務會計準則公報

並列摘要

This paper investigates the relationship between derivatives and discretionary accruals. Previous studies used ending balance of notional amounts and absolute value of discretionary accruals as main variables. Since ending balance of notional amounts does not reflect the use of derivatives during an accounting period, this study aggregates notional amounts used during the accounting period and calculates a smoothing ratio to explore the relationship during 2005 to 2006. The empirical evidence demonstrates that firms with large notional amounts of derivatives have large smoothing ratio. Hedging ratio and smoothing ratio complement each other. On the other hand, hedging ratio is significantly negative associate with smoothing ratio in the forth quarter.
This paper also investigates whether the adoption of SFAS. No. 34 will influence the levels of using derivatives. The empirical evidence demonstrates that for all firms the levels with derivatives will be decreased after adopting the SFAS. No. 34. However, for firms ranked on the top list of 200, levels with derivatives will not decrease after the adoption of SFAS. No. 34.

並列關鍵字

Smoothing ratio ； SFAS. No. 34. ； Derivatives ； Hedging ratio ； Discretionary accruals

參考文獻

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