財務危機公司之財稅差異研究

The Study of Book-Tax Difference on Financial Distress Companies

徐維廷(Xu, Weiting)

指導教授 ： 黃劭彥 ； 周庭楷

國立中正大學/管理學院/會計與資訊科技學系/碩士(2012年)

摘要

本研究旨在探討財務危機公司於危機發生前與危機解除後在財務會計所得和課稅所得差異(以下簡稱財稅差異)與正常公司之間的關聯性。相較過去有關財務危機公司與盈餘管理之研究；本文採用陳明進 (2009)所建立的當期應付所得稅額推估公式計算出企業之課稅所得額，且將上市櫃公司財務報告書中相關所得稅揭露資料逐一建檔，並以裁決性應計數探討財務危機公司於財稅差異背後是否隱含盈餘管理或避稅之行為。實證結果顯示，在將財稅差異區分為正向與負向財稅差異後，發現財務危機公司在危機發生前和危機解除後較傾向使用裁決性應計數造成正向財稅差異以及較小的負向財稅差異。最後，在進行敏感性分析後發現除了危機發生前與危機解除後之結果與主測試一致之外，財務危機公司於危機發生前之正向財稅所得差異相較於危機解除後有較大之趨勢。

關鍵字

財務危機公司 ； 財稅所得差異 ； 會計所得 ； 課稅所得 ； 盈餘管理 ； 避稅

並列摘要

The research investigates the association between financial distress companies and normal companies in book-tax difference before the distress happened or after the distress relived. Different to the past research, this research adopt the estimative formul of acurrent tax payable to calculate the taxable income established by Chen (2009), and filing the disclousure tax information in financial reporting of public companies, and investigate whether the financial distress companies in book-tax difference have earnings management or tax shelter behaviors with discretionary accruals. The results find the financial distress companies tend to use the discretionary accruals in positive book-tax difference and lower negative book-tax difference when the distress happened and relived. Finanally, after sensitive analyzing finds that the positive book-tax difference before the distress happened is larger than the distress relived.

並列關鍵字

financial distress companies ； book-tax difference ； accounting income ； taxable income ； earnings management ； tax shelter

參考文獻

陳怡君，2003，財務危機公司盈餘管理方式之研究，中原大學會計學研究所碩士論文。

陳明進、蔡麗雯，2006。財稅所得差異決定因素及課稅所得推估之研究，管理學報，第二十三卷第六期，739-763。

陳明進，2009，財務報表資料推估課稅所得之研究，管理學報，第二十六卷第六期，625-636。

張敏蕾、黃德芬，2007，遞延所得稅費用策略性調控與公司盈餘管理行為之研究，當代會計，第八卷第二期，181-208。

Miller, G., and D. Skinner. 1998. Determinants of the valuation allowance for deferred tax assets under SFAS No. 109. The Accounting Review 73 (2): 213-233.