不完全市場之選擇權定價--以抉擇型選擇權為例

廖述章(Shu-Chang Liao)

指導教授 ： 洪茂蔚

共同指導教授 ： 林建甫(Chein-Fu Lin)

國立臺灣大學/社會科學院/經濟學研究所/碩士(2004年)

https://doi.org/10.6342/NTU.2004.00342

摘要

本論文是由Merton的投資模型所演變而來，在這個模型中，代表性個人將最大化最終財富的期望效用，來決定最適的投資組合及最適消費。再利用Henderson模型在Merton模型的最終期加入到期日是最後一期的選擇權，並且利用Merton模型的結果做一個比較，Henderson模型中值函數的初始財富，等於未調整財富在Merton模型中的值函數，來做不完全市場下的選擇權定價，最後利用這個方法去對抉擇型選擇權做評價。

關鍵字

不完全市場 ； 抉擇型選擇權

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無資料

並列關鍵字

incomplete marker ； chooser option

參考文獻

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