虧損公司董監自肥與會計穩健性

The Relationship between Self-Interested Board of Directors in Loss Companies and Accounting Conservatism

鄧碧梅(Pi-Mei Teng)

指導教授 ： 單騰笙

中原大學/商學院/會計研究所/碩士(2015年)

https://doi.org/10.6840/cycu201500641

摘要

本研究係在探討肥貓企業的會計盈餘是否具有穩健性與時效性，以上市、上櫃公司為研究對象，資料期間為2008年至2013年，共計7,767筆樣本，資料來源取自台灣經濟新報(TEJ)財務、股價及公司治理資料庫。依據 Basu (1997)提出的盈餘時效性不對稱模型，利用股票報酬率的正負來替代衡量市場上公開可獲得好消息及壞消息，以檢測企業的會計穩健性，實證結果指出被公告為肥貓企業較不具會計穩健性，亦即相較其他企業，稅後虧損且有董監事薪酬發放不合理情形之企業，其會計穩健性較低。

關鍵字

肥貓企業,會計穩健性

並列摘要

This paper aims at discussing whether the accounting earning of fat-cat enterprise has conservatism principle and timeliness, using the listed companies and OTC companies as research subjects which have 7,767 samples from 2008 to 2013. The information sources of financial reports, stocks price and corporate governance come from Taiwan Economic Journal (TEJ) database. According to the model of earning timeliness asymmetry presented by Basu (1997), the research use the rate of return on stock to measure good news (positive rate of return on stock )and bad news (negative rate of return on stock ) in open market to test the accounting conservatism of the company. The result shows that the fat cat enterprises on the list have lower accounting conservatism. In other word, the companies with deficit after tax and the unusual compensation for directors and supervisors have lower accounting conservatism than other companies.

並列關鍵字

Fat cat enterprise , Accounting conservatism.

參考文獻

姜家訓與葉鴻銘 ，2007，債權人監督、公司治理、會計師公費依賴度與盈餘穩健性之關係，中華會計學刊，第6卷，第2期：173-208。

高蘭芬、陳怡凱與陳美蓮，2011，代理問題與盈餘穩健性。會計評論，第52期：第103-136。

許文馨與詹凌菁，2008，會計盈餘反應訊息時效性之不對稱與董監酬勞關係，中山管理 評論，第16卷，第4期:851-884。

鍾志杰，2007，董監酬勞與會計資訊品質--從盈餘管理與資訊揭露的角度探討，中原大會計研究所碩士論文。

丁思嘉，2012，董監酬勞之決定因子與溢領現象-以台灣上市櫃公司為例。國立成功大學會計研究所碩士論文。