銀行業資本緩衝與景氣循環之關聯—跨國實證分析

The relationship between Banks’ Capital Buffer and the business cycle：cross-country empirical analysis

蔡福生(Fu-Sheng Tsai)

指導教授 ： 吳孟紋

國立臺北大學/商學院/企業管理學系/碩士(2012年)

摘要

2008年金融海嘯，對世界各地的金融機構以及全球經貿的穩定產生很大的衝擊，面對此危機且嚴峻的局勢，2010年G20峰會通過了巴塞爾協定III，並提出了逆景氣循環資本緩衝，是為了讓銀行在景氣狀況較好時可提列較多的資本緩衝，等景氣衰退時銀行可以不需要提列或是提列較少的資本緩衝來達到資本適足的規定，此辦法是為了修正巴塞爾協定II中資本緩衝和景氣循環呈現反向變動—也就是所謂的順景氣循環特性，減緩協定II因加重景氣循環的不利影響，解決雨天收傘的狀況，以維持整體金融經貿的穩定性。
本研究目的是要驗證資本緩衝是否跟景氣循環有所謂的順景氣循環特性？接著我們更進一步去探討存款成本和外債比對於資本緩衝跟景氣循環之間是會讓景氣循環加重？以及對資本緩衝的影響？本研究蒐集全球第三大經濟體的亞太區，台灣、日本、韓國、印度、新加坡..等十一個國家，時間長度為2001年到2009年區間作為樣本。
研究結果顯示，亞太區國家的資本緩衝在景氣繁榮的狀況下提列的比較少，在景氣衰退的情況下提列的比較多，資本緩衝和景氣循環之間是呈現順景氣循環特性。實證結果顯示，在景氣衰退時期，當存款成本高的時候，銀行已經提供較高的風險補償或是已替存戶購置了存款保險，推論可能同時間政府不會放任國家經濟持續的衰退，會有政策的介入來支援銀行，讓銀行不在景氣衰退時期緊縮銀根，而達到減緩順景氣循環特性的效果。對於國家外債比較高的國家來說，景氣衰退時期，可能反而會要求銀行支援、接受其他國家的金援或是提出政策來振興國家的經濟狀況，如此一來，銀行本身反而會在衰退時期增加放款，讓順景氣循環之特性不再加重，而有減緩的效果。
第三個目的的實證顯示當存款成本較高的時候，存戶會覺得銀行的營運風險是高的，此情況下，銀行需要提列更多的資本緩衝來吸收因貸款戶違約的損失，如此一來銀行的營運風險受到保障之後，存戶才會不因心生恐慌而產生擠兌效應。在外債比相對高的國家，表示國內資金可能無法支援該國銀行，於景氣衰退時期，需要要提列更多的資本達到資本適足的規定。

關鍵字

資本緩衝 景氣循環 巴塞爾 順景氣循環

並列摘要

In 2008 the financial tsunami, stably has the very big impact to the world each place financial organ as well as the global economics and trade. Facing this crisis and stern situation, in 2010 the G20 summit passed the Basel III, and proposed the countercyclical capital buffer, in order to prepare more capital buffer in good time. And so on when business recession the bank didn’t raise or raise few capital buffer to attach the capital suitable full stipulation.
The goal of this paper is to estimate whether there is pro-cycle in Asian area countries. Further ,we want to understand the impact between business cycle and capital buffer with external debt ratio or cost of deposit. This research collect whole world third big economy Asian and Pacific area, Taiwan, Japan, South Korea, India, Singapore, and so on 11 countries, the time length was the sector takes the sample 2001 to 2009.
The research show that Asian countries have pro-cycle. During the recession, it will decrease pro-cycle in high debt ratio or high cost of deposit countries. The more higher cost of deposit, the more capital buffer is provided. And the more higher debt ratio, the more capital buffer is provided.

並列關鍵字

capital buffer, business cycle, Basel, pro-cyclical

參考文獻

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