銀行風險轉嫁時機之探討

吳郁慈(Yu-tzu Wu)

指導教授 ： 林文昌

國立中正大學/管理學院/財務金融學系/碩士(2015年)

摘要

本研究透過實證研究找出銀行是否存在股東與債權人之間的代理問題，也就是應變數與自變數之間存在之非線性關係，在一般之情況下銀行風險越高時避險隨之增加，然而在承擔高度風險之情況下銀行是否會將原應由避險分散之風險轉嫁由債權人承擔，以及此轉嫁之時機為何，可為銀行監理之指標，若發生風險移轉，即表示銀行之避險成本大於破產成本，避險之誘因小於風險移轉之誘因，或是監理之力道小於風險移轉之力道，研究結果顯示若以負債比作為門檻衡量，較小規模銀行在較低的門檻情況下即發生風險轉嫁，顯示其較低資訊能力、較差的風險承擔能力以及較低的特許權價值，此外以逾放比作為門檻變數其結果不顯著。

關鍵字

風險 ； 銀行

參考文獻

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