臺灣總體經濟計量動態季模型

吳中書 ； 單易 ； 鄭淑如 ； 梅家瑗 ； 蘇文瑩 ； 高志祥 ； 羅雅惠 ； 黃純宜 ； 王淑娟

《臺灣經濟預測與政策》 31卷1期 (2001/03) Pp. 111-159

https://doi.org/10.29629/TEFP.200103.0004

摘要

行政院主計處負責總供需估測，以總體經濟模型預測未來經濟情勢及全國總資源供需狀況，作為政府匡計預算規模之參據，並按季發布估測結果供各界參考。近年來國內經濟在自由化及與國際化衝擊下，不論生產結構或消費型態均發生巨大改變，致傳統總體經濟模型提供解釋經濟行為與預測經濟變化的能力面臨極大之挑戰。因此建立－能夠反映實際經濟狀況之模型，實為經濟預測之重要條件。本研究主要目的乃為參酌以往模型設立之經驗，建立一個以短期經濟預測為主的季模型。模型理論架構之設立仍偏向傳統凱因斯之需求面模型，惟個別方程式之設定則融合近代所發展相關理論內涵，並考慮近期國內相關之經濟現象，例如在消費函數中考慮房市及股市變動之財富效果，在民間投資函數中考慮公共支出之資金排擠效果；外貿方面，在商品出口函數中考慮兩岸貿易之影響，在商品進口函數中分別考慮消費、投資及國外需求之效果；另在貨幣需求及利率函數中考慮信用卡普及化之影響。
除強化模型理論架構外，本研究亦改進模型的配適及預測方法，期能更有效掌握模型特性，並提高預測能力。在模型選擇方面，除要求各方程式樣本內估計具備良好特性及解釋變數之參數符合經濟意義外，尚納入被解釋變數之動態調整過程；在瞭解聯立模型特性方面，除考慮各函數間之相關性外，並採逐一加入各子部門方程式聯立求解，以觀察其樣本外預測表現以及對轉折點之捕捉性，而非逕以整體模型求解；在模型預測方面，進行不同期問之樣本外預測，觀察模型與各方程式之各期樣本外預測特性，以供調整未來估測之參據。

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